潍柴超4万台领跑 云内暴涨73% 江淮杀进前七 4月商用车柴油机增5%
4月柴油机市场或将“遇冷”走下坡路？环比、同比均转负！
4月，商用车市场乃至卡车市场都实现了不同程度增长，但柴油机市场却一反常态。2024年4月，柴油机同比销量微降1.02%，环比下降17.28%。
根据内燃机工业协会《中国内燃机工业销售月报》数据显示，2024年4月，多缸柴油机（以下简称柴油机）市场销量37.81万台，同比下滑1.02%，环比下降17.28%，；1-4月累计销量152.36万台，同比下滑1.1%。
商用车柴油机市场虽环比下滑，但同比则高于整体市场，累计销量同样高于去年同期。
在这样的大背景下，各柴油机企业又有怎样的表现？
01
4月环比下滑
2024年累销再次“转负”
2024年4月，柴油机市场自3月达到顶点后，同比下滑的同时，环比也转负。
这与方得网之前预判的柴油机市场的增长有着“隐患”以及“难以持续性”一致。
从上图可见，两年间，柴油机市场走势均在3月达到顶点后开始下滑，4-8月间均为平缓的30万台左右。可以预判二季度走势也是平稳下滑趋势。
商用车作为生产资料的属性，与宏观经济、基建投资、房地产投资等因素高度相关，工程等市场销量形势依然较为严峻，4-8月也是传统淡季，市场的恢复难度更大。
2024年4月商用车环同比增长3%，在重、中、轻三大卡车细分市场中，重卡微降1%，轻卡同比增长3.8%。相比大盘，柴油机市场的同比增长低于整体市场，低于轻卡市场。
纵观近7年4月份柴油机销量及增幅走势图可见，4月份平均单月销量都在40万台左右，最低的年份为2023年4月，为7年中最低谷，2024年4月为7年中倒数第二位。
从各个细分市场来看，2024年开年后，房地产持续低迷、工程项目依旧大多数处于停工状态，使得工程机械柴油机市场依然严峻。4月，工程机械用多缸柴油机销量8.03万台，环比增长-15.52%，同比增长5.38%；1-4月累计销量30.48万台，同比增长-7.72%。
从累计销量来看，2024年1-4月，柴油机累计销量为150.36万台，在近7年中排名第5。疫情前的2019年，1-4月柴油机销量是162.48万台，2024年1-4月柴油机销量比平均年份的销量少了12万台左右，想要回到疫情前仍需努力。
02
潍柴双增长
云内增28%行业第一
2024年4月，柴油机市场前十企业有四家正增长，潍柴、玉柴、云内、江铃实现了超越行业的增幅。其中，云内4月同比增幅28%，成为4月增长最高的企业。
从竞争格局来看，2023年4月，柴油机前五企业为潍柴、玉柴、全柴、新柴和云内，而2024年4月，前五企业为潍柴、玉柴、云内、全柴和江铃。一年中，潍柴坐稳第一，玉柴紧追其后，云内上位第三，江铃杀进前五。
从销量来看，2024年4月，单月销量超过7万台只有潍柴一家；玉柴销量4.31万台；云内销量3.34万台，全柴销量3.16万台。江铃、新车均单月销量2万台以上；前十企业单月均超过1万台销量。
相比上月，10家企业中全员环比下滑，降幅低于大盘的企业有潍柴、玉柴、江铃和上柴，其中上柴环比上月降幅最低。
从累计销量来看，2024年1-4月，在前十企业中，仅有潍柴超过27万台。超过10万台的有4家，分别为玉柴、云内、全柴和江铃；新柴9.38万台紧随其后，解放、东康均在7万台左右，相差不过千台；福康、上柴累计销量均超过5万台。
从企业份额占比来看，2024年1-4月，潍柴一路领先，占据行业18.52%的份额，也是行业内唯一一家份额超18%的企业。份额超过10%的企业仅有玉柴1家。其中，潍柴份额同比去年增长2.33%，为行业增幅最高。玉柴、云内、江铃、东康都在份额上实现了小幅增长。
2024年1-4月，前十企业在行业内占比（77.14%）同比去年（77.24%）下降，前五企业份额（53.68%）也相比去年（51.15%）增长。这意味着前五企业强者恒强，前十外柴油机企业对前十的份额“虎视眈眈”，后五位换位频繁。
03
商用车用柴油机微增5.19%
江淮东康争第七
2024年，4月商用车市场跑出了比多缸柴油机市场更高的增幅，大涨6成。
商用车用柴油机市场走势与商用车市场一致，同比增幅进一步扩大，环比则出现下滑。4月商用车柴油机单月销量为18.62万台，同比增长5.19%，累计销量同比增长7.82%，相比上月缩窄。
虽4月同比、累计增长均为正增长，但环比下滑，预示着二季度的走势也许也是向下的。在近7年中，4月商用车柴油机的销量也是排名较靠后，与疫情前的2018-2019年差距不小。
2024年1-4月，商用车市场销量为139万辆，商用车柴油机销量73.62万台，2023年，商用车市场128.6万辆，商用车柴油机销量65.28万台，装配比增长2%。虽然目前新能源市场大火，但装配柴油机的商用车却仍占据主流，新能源替代柴油机的进程或许并未想象中那么快。
2024年4月，商用车柴油机市场前十企业中均环比下滑，江淮、全柴、欧康降幅低于行业。
2024年4月，商用车柴油机市场销量最高的为潍柴，单月销量4.25万台行业第一。江铃单月销量2.68万台；云内、玉柴、福康、解放、江淮、全柴均超过1万台。十家企业五家同比实现正增长，其中潍柴、江铃、云内、玉柴和江淮跑出了超越大盘的增幅，云内增长超7成，领跑行业。
1-4月，商用车用多缸柴油机销量前十的为潍柴、江铃、云内、玉柴、福康、解放动力、江淮、东康、全柴、欧康动力，其前十名销量占总销量89.96%；潍柴在商用车用多缸柴油机市场占据领先占比22.27%、江铃13.80%、云内10.26%、玉柴9.00%、福康8.05%、解放动力6.63%、江淮5.22%、东康5.22%、全柴4.99%、欧康4.51%。
2024年1-4月，商用车柴油机前五企业份额为63.38%，2023年3月前五份额为58.94%，同比增长4.44%，这一增幅比任何一家企业的份额增幅都要高，这意味着随着行业回暖，行业前五“收复失地”，对行业统治力提高。前十企业份额同样高于2023年，说明柴油机行业格局更加集中。
2024年4月，柴油机市场环比、同比均下降，而商用车柴油机虽正增长，但增幅却并未跑过整体大盘。
“金三银四”带来的春风并不足以让柴油机市场重回疫情前水平，2季度的下滑也是共识，问题是会降多少？三季度能否崛起？